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Curso Avanzado de Especulación de Corto Plazo

La profundidad de mercado

La profundidad de mercado

A lo largo de esta lección se explicará la profundidad de mercado o Market profile desde la A a la Z

Comenzando con la teoría de la subasta donde estudiaremos el mecanismo mediante el cual se desplaza el precio. Del mismo modo, los diferentes tipos de ordenes existentes en lo que denominamos cinta.

Estudiaremos mediante el Orderflow la profundidad de mercado y el flujo de ordenes de forma detallada. Es decir, los clusters, imbalances, tipos de vela, big trades etc. Además, analizaremos el Delta para medir el esfuerzo -resultado, asu vez que la absorción y el agotamiento. Del mismo modo, Analizaremos la Huella institucional mediante el seguimiento de la liquidez integrando el orderbook con la cinta. Por ultimo, veremos estrategias basadas en la combinación de todos los factores.




La teoría de la subasta

La teoría de la subasta es el mecanismo que rige los cambios èn la cotización del precio. El prècio no se mueve solamente por la lógica de más compradores que vendedores o a la inversa sino por el principio de contrapartida. Es decir, que no existen más compradores que vendedores en un mismo momento, siempre es el mismo número. Por lo tanto, en el mercado existen dos precios a la vez en cada momento. El Bid y el ASK

  • BID: Precio en el que al comprador le interesa adquirir un producto (órdenes pasivas o limitadas)
  • ASK: Precio en el que al vendedor le interesa vender un producto (órdenes pasivas o limitadas)

Las órdenes Limitadas, no son órdenes reales. Son intenciones pero no un hecho. Lo que verdaderamente es un hecho es una orden a mercado, que es la que se cruza con la limitada. por lo tanto para que exista una transacción o una unidad de volumen necesitamos que una orden limitada se cruce con una orden a mercado. Pr lo tanto siempre hay el mismo número de compradores que vendedores, lo que cambia es la agresividad, compradora o vendedora.

  • Si el comprador es Agresivo se convierte en ASK
  • Si el vendedor es Agresivo se convierte en BID
  • Los Stops son una orden a mercado, no contemplada ni disponible en la liquidez. ( es un sácame de aquí cuanto antes)
  • Los Profits, son órdenes limitadas y normalmente suele cerrar èn el punto exacto.

Para envolver el precio hay que atacarlo,  Si eres vendedor tienes que atacar a los compradores, con ventas a mercado, mientras que los compradores ponen su fuerza en órdenes limitadas en cada tick de precio y a la inversa. El precio siempre está en el último punto en el que fué atacado




¿Cómo son los cruces de órdenes?

  • Buy limit se cruza con Sell Market : BID
  • Sell Stop se cruza con Buy Limit: BID
  • Sell Limit se cruza con Buy Market : ASK
  • Buy Stop se cruza con Sell Limit: ASK

¿Qué és un Imbalance?

El imbalance se produce cuando las órdenes a mercado (sean compras Ask, o venta bid) superan con creces las órdenes limitadas, dejando un color más intenso en el order flow a la vez que el precio se desplaza en favor de la fuerza más agresiva. Por lo tanto, un imbalance comprador se produce cuando la parte compradora ejecuta muchísimas compras más que ventas . Del mismo modo, que un imbalan vendedor, es cuando se produce un mayor número de ventas a mercado que compras.

¿Qué es un vacío de liquidez?

Un Vacío de liquidez es la ausencia de órdenes limitadas ( o pasivas). en consecuencia, las órdenes a mercado(activas), producen grandes desplazamientos en el precio. Suele ocurrir en las noticias.

El Order Flow

Todo lo que aparece en order flow es real, son hechos no intenciones, dado que son órdenes a mercado no órdenes limitadas. Es decir, unidades de volumen como resultado del cruce de las órdenes a mercado con las órdenes limitadas. Por lo tanto, en el order flow nos muestra cual es la parte más agresiva.

Lectura de la vela bid ask cluster order flow

  • En el lado izquierdo están las ventas BID, en el lado izquierdo están las compras ASK.
  • El Cluster es el punto de mayor volumen de la vela
  • Las órdenes se cruzan en diagonal
  • Delta es BidASK Si el delta es positivo es que hubo más órdenes de compras a mercado que de ventas y a la inversa
  • Imbalance, donde claramente una de las fuerzas presîona más sobre la contraria
  • En el Order flow solo se ven las órdenes a mercado.

Si el delta es Verde, es que a lo largo de toda la vela hubo más compradores que vendedores, si el delta es Rojo, es que a lo largo de la vela hubo más vendedores que compradores


 

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